Стейблкоины (англ. Stablecoins), иногда «стабильные монеты», — особый вид криптовалют, которые подкреплены реальными активами, будь то золото, доллары США или даже корзина из десятка валют.
Наиболее известный пример — Tether USDT, где каждая монета обеспечена одним долларом США. Всего в обороте на май 2021 года находится свыше 61 млрд USDT.
Отличие от обычной криптовалюты
- Одно из главных отличий стейблкоинов от криптовалюты уже упоминалось — это их обеспечение другими активами.
- Второе не менее важное — в эмиссии. Большинство классических криптовалют по примеру имеет ограниченное предложение. Например, в сети биткоина не может существовать более 21 млн монет, а в сети лайткоина — более 84 млн. Напротив, для stablecoins, привязанных к другим активам, такое ограничение не имеет смысла.
- В зависимости от спроса на рынке, колебаться предложение монет может в обе стороны. К примеру, число USDT может как увеличиться до 100 млрд монет, так и сократиться до 20 млрд.
- Разработчики, стоящие за стейблкоинами, всегда известны. Компании регулярно проходят независимый аудит, чтобы подтвердить наличие нужного количества средств для обеспечения монет.
Представлен один и тот же стейблкоин может быть в нескольких экосистемах. Например, Tether USDT представлен в сети Omni биткоина, сетях Ethereum, Tron и других. Однако, здесь не обошлось без недостатков — монета, купленная в Ethereum, не будет отображаться в Tron, и придется провести обмен отдельно.
Чем это выгодно компаниям?
Сеньораж. Разработчики стейблкоинов взимают при выпуске/покупке и погашении незначительную плату, менее 1%. Сумма остается незначительной, ведь пользователи стремятся к курсу, максимально соответствующему реальной валюте.
Привлечение капитала для инвестиций. Покупка на рынке условного 1 миллиона USDT, USDC или BUSD означает появление суммы в 1 миллион американских долларов в резервах компании, выпускающей стейблкоин. Поступающие средства не просто лежат на счетах компаний для поддержания обеспечения, а инвестируются, например, в облигации, и это приносит дополнительный доход.
Привлечение клиентов. Стейблкоины позволяют привлечь на биржи клиентов, которым нужен подобный доллару инструмент, но которые при этом не желают использовать реальную валюту, проводить операции с банковскими картами или счетами. В частности, собственные стейблкоины есть у бирж Binance и Gemini — это Binance USD (BUSD) и Gemini Dollar (GUSD), соответственно.
Чем это выгодно пользователям?
Удобство. Не обязательно пользоваться банковскими картами и покупать реальные доллары или евро, можно приобрести привязанные к ним токены в обмен на криптовалюту прямо с биржи.
Фиксация прибыли. Видя надвигающиеся перемены на рынке и возможную нестабильность курса криптовалюты, трейдеры могут зафиксировать прибыль — перевести ее в более стабильные активы. Когда ситуация прояснится, можно вернуться на рынок и обменять стейблкоины на биткоин или другую цифровую валюту по выгодному курсу.
Возможности дополнительного заработка. Некоторые эмитенты предлагают держателям своих монет дополнительные преимущества. Например, в прошлом TrueUSD предложила владельцам TUSD возможность для получения прибыли на уровне 8% в год. Для этого требовалось перечислить свои TUSD на специальный кошелек CredEarn и хранить их там не менее 6 месяцев.
Недостатки
Необеспеченность. Хотя формально токены обеспечены валютой в равном соотношении, на практике это не всегда так, а некоторые компании склонны уклоняться от аудита или привлекать к нему дружественных агентов.
Отсутствие прямого вывода на фиат. Покупка USDT, TUSD или другой стабильной монеты еще не гарантирует возможность затребовать у Tether, TrueUSD или любой другой фирмы реальную валюту в обмен на цифровую. Искать возможности для обмена стейблкоин > валюта придется на сторонних торговых площадках.
Чего нельзя делать со стейблкоинами?
Нельзя стекать. Хотя описанный выше пример с заработком на TUSD можно назвать стекингом, это не правило, а исключение. Обычно разработчики стейблкоинов подобную возможность не предлагают. Вместе с тем, заработок на стекинге предлагают сторонние платформы. Например, децентрализованная биржа PancakeSwap предлагает подобную опцию владельцам BUSD.
Нельзя майнить. В отличие от классических криптовалют, стейблкоины нельзя получить в обмен на решение вашим устройством математических головоломок и добычу новых блоков сети.
Как начать работать со стейблкоинами?
Криптовалютные биржи — основное место для покупки и хранения стейблкоинов. К примеру, если у вас есть верифицированный аккаунт Binance с ненулевым балансом, покупка будет максимально проста:
- зайдите на binance.com;
- выберите: Купить криптовалюту — Кредитная/дебетовая карта;
- укажите направление покупки (например, RUB > BUSD) и сумму;
- подтвердите операцию.
Для других бирж шаги идентичны. Также приобрести стейблкоины можно на p2p-платформах у других пользователей, например, на портале Paxful.
Где хранить?
При покупке у криптовалютной биржи монеты будут храниться там же. Более продвинутые пользователи могут привязать действующий адрес, на котором хранятся монеты, к мобильному приложению, браузерному и даже холодному кошельку. Также возможно перевести стейблкоины с биржевого адреса на альтернативный.
