USD Coin ‒ долларовый стейблкоин от Circle, который может лечь в основу традиционных расчетов по кредитным картам. Чем привлекает USDC простых пользователей и крупные компании?
Ключевые характеристики
- Название: USD Coin (USDC).
- Запуск проекта: 2018 г.
- Протокол: Proof-of-Stake (PoS).
- Способ добычи: эмиссия новых токенов.
- Текущая стадия: действующий расширяющийся проект.
Показатели на август 2021 г.
- Предельный лимит: нет ограничений.
- Рыночная капитализация: $ 27 300 000 000 по данным Circle.
- Рейтинг капитализации: # 9 по версии Coinmarketcap.
- Держатели токена: 1 050 000 по данным Etherscan.
- Сообщество: 66 000+ подписчиков Twitter Circle.
Общая информация
Запущенный в сентябре 2018 года USDCoin является более молодым участником, в сравнении с Tether USDT и TrueUSD (TUSD). Это также второй по популярности стейблкоин ‒ занимая 9 строку в рейтингах капитализации, он уступает лишь Tether, сокращая дистанцию.
За инициативой стоят две компании ‒ Circle и Coinbase. Совместно они управляют стабильной монетой через консорциум Centre.
2021 год может стать поворотным в истории коина и широкого криптовалютного рынка. Оператор кредитных карт MasterCard анонсировал программу Crypto Card, которая с помощью стейблкоина откроет доступ к цифровым активам всем клиентам сети ‒ около 1 млрд рядовых клиентов и 30 млн предприятий.
Что из себя представляет
Стейблкоины могут быть обеспечены различными активами или определенной валютой. В случае USDC это ‒ доллар США. Такой подход делает его хорошим решением для трейдеров, которым необходим быстрый обмен между цифровой и традиционной валютой.
Согласно ранним утверждениям, об этом чуть позже, монета Circle на 60% обеспечена валютой и ее эквивалентами. Меньшая часть обеспечения приходится на американские облигации, депозитные сертификаты иностранных финансовых компаний, другие ценные бумаги.
В отличие от конкурирующих проектов, USDCoin управляется не единой компанией, а консорциумом. В объединение Centre входят Circle и Coinbase. Проект использует открытый протокол, просмотреть который может каждый, равно как и предложить улучшения.
Монета проходила регулярную аттестацию от Grant Thornton LLC. Почему проходила ‒ об этом также ниже.
Как и где можно использовать
Поддерживаемая консорциумом монета представлена на 5 блокчейнах:
- Ethereum;
- Algorand;
- Solana;
- Stellar;
- Tron.
Хотя приобретенные пользователем Ethereum USDC не будут отображаться, например, в кошельке Tron, для сторонних разработчиков действует Multichain USDC Swap API. Это позволяет командам бирж и децентрализованных приложений обеспечить своим пользователям обмен монет между блокчейнами без дополнительных сборов.
Centre позволяет третьим лицам использовать свои токены без явного разрешения, например, для выпуска производных. Популярностью пользуется токен Compound USDC (cUSDC) ‒ производная валюта, созданная энтузиастами на базе оригинала.
Circle, MasterCard, Paxos, Evolve и другие организации разрабатывают программу Crypto Card. Инициатива нацелена на развитие направления крипто/фиат и уменьшение “трения” при проведении обмена. За выпуск карт будет ответственен банк Evolve, за предоставление сопутствующих криптокошельков ‒ BitPay и Uphold.
Технология
Формально токен относится к протоколу Proof-of-Stake. Однако, здесь не предусмотрены привычные возможности ‒ заработок на стеках или управление развитием платформы с их помощью. Вместе с тем, предусмотрен механизм “сжигания” лишних монет.
USDC чеканятся на платформе Center с открытым исходным кодом. Консорциум использует схему членства, готовясь привлечь новые компании. В планах организации ‒ дать возможность большему числу финансовых структур стать эмитентами USDC и других токенов от Circle ‒ EURC, JPYC, GBPC.
От новых участников потребуется прохождение лицензирования в своей юрисдикции, процедуры AML, аудита, приведение деятельности в соответствие с нормами FATF.
Ожидается, что в перспективе Centre объединит держателей долларовых и недолларовых токенов, открыв им возможность свободного обмена.
Как добывать
Для USDC не предусмотрена возможность майнинга или удержания в токенов в стеках сети под процент.
Вместе с тем, фарминг монет предлагают сторонние DEX. Также есть возможность зарабатывать валюту, выдавая займы или просто торгуя ею.
В ближайшее время Circle намерена запустить услугу Circle Yield. Пользователи смогут хранить стейблкоины под проценты ‒ 5-5,8% (показатель меняется) ‒ в течение 1-12 месяцев. Счета будут обеспечены биткоином. Желающие могут присоединиться к листу ожидания.
Где купить
Приобрести коин предлагают централизованные и децентрализованные биржи, одноранговые платформы, а также сервисы платежей:
- Coinbase;
- 1inch;
- Paxful;
- MoonPay;
- и другие.
Где хранить
На биржевых счетах, программных кошельках (например, MetaMask) или аппаратных хранилищах.
Представители бизнеса могут открыть специальный Circle-аккаунт с поддержкой хранения и платежей.
Перспективы
Внедрение новых технологий, запуск сервиса Circle Yield и партнерство с MasterCard открывает широкие возможности для закрепления USD Coin в статусе ведущего стейблкоина.
Стимулом для принятия монеты могут стать и планы Circle по выходу на фондовый рынок к концу 2021 года.
Вместе с тем, сторонние наблюдатели отмечают непрозрачность бизнеса Centre. Консорциум не проходит независимый финансовый аудит, ограничиваясь аттестацией от бухгалтерской фирмы Grant Thornton LLP.
К подобной практике ранее прибегала Tether ‒ компания-разработчик USDT. Расследование, проведенное офисом прокурора Нью-Йорка, показало, что аттестация не может служить доказательством платежеспособности эмитента. Как выяснилось, Tether направляла средства из филиалов на основной банковский счет в день аттестации, после чего те сразу возвращались дочерним предприятиям. Тем самым стартап создавал видимость должного обеспечения виртуальных активов.
Circle фактически признает неполное покрытие отчеканенных монет. Начиная с аттестационного отчета за март 2020 г., компания определяет часть резервов как “утвержденные инвестиции”. При этом данные о характере инвестиций и их объеме не раскрываются.
Еще один сопутствующий красный флаг ‒ начиная с октября 2020 г., отчеты публикуются с задержкой. Именно в этот период чеканка USDC резко возросла. Если в период по сентябрь 2020 г. в обороте циркулировало монет на $ 2,5 млрд, то на текущий момент цифра составляет около $ 26-27 млрд.
Это вызывает беспокойство на более широком рынке, поскольку потенциально не подкрепленные активы могут использоваться для накачки BTC или другой криптовалюты.
Примечательно, что руководители Coinbase отказались от дальнейшего использования USD Coin, полностью обналичив электронные сбережения.
Наравне с потенциальным мошенничеством, у владельцев “цифры” есть еще один повод для беспокойства ‒ слабое положение самого доллара США. В совокупности это ‒ весомый повод задуматься перед тем, как инвестировать в проект, несмотря на рекламируемые сильные стороны.
