Bitcoin

Идея создания криптовалюты появилась еще в 90-х годах 20-го века. В 1998-м Вэй Дай предложил валюту b-gold как анонимное средство расчетов, свободное от контроля банков и правительств. Но первой работающей реализацией стала криптовалюта биткоин, чье победное шествие по финансовому миру началось в 2008 году.

Концепция биткоина

Биткоин представляет собой первую в мире полностью цифровую платежную систему на основе blockchain (об этом ниже), лишенную каких-либо централизованных органов управления. Это своего рода глобальный консенсус, обслуживаемый и управляемый всеми пользователями системы. Транзакции в сети проводятся по принципу peer-to-peer, или p2p, «узел к узлу», минуя посредников.

Изначально разработчик делал упор на анонимность и безопасность транзакций. Таким образом, криптовалюта может использоваться как платежное средство в интернете для оплаты любых товаров и услуг от продавцов, которые принимают цифровые деньги, и для денежных переводов между пользователями. С точки зрения бухгалтера сеть биткоин можно рассматривать как «систему с тройной записью».

На сегодняшний день действует множество бирж и обменников, где bitcoin можно обменять на другие криптовалюты или вывести в фиатные деньги. Монетами оплачиваются товары, услуги, осуществляются денежные трансферы, в том числе и трансграничные, со скоростью гораздо большей, чем банковские переводы.

История и создатели

Подлинная личность создателя биткоина неизвестна: разработчик скрывается под псевдонимом Сатоши Накамото (Satoshi Nakamoto). Сообщество высказывает разные предположения относительно этой тайны, называя разные имена, и даже подозревая, что псевдонимом «Сатоши» назвала себя группа программистов. Как бы то ни было, тайна личности не раскрыта до сих пор.

С 2010 года Накамото отошел от активного участия в разработке биткоина. С тех пор разработкой и продвижением занимается команда bitcoin.org и некоммерческий фонд Bitcoin Foundation.

История биткоина началась в 2008 году, когда Накамото выложил в сеть доклад с обоснованием концепции криптовалютных расчетов. В дальнейшем популярность btc неуклонно росла, и в 2017 году ситуация достигла пика: после открытия фьючерсных торгов на чикагских биржах в декабре курс биткоина переваливал за 20 тыс. USD. После этого началась фаза коррекции.

Рисунок 1. График стоимости с 2013 по 2017 годы.

В январе 2018-го, после небольшого восходящего тренда, динамика биткоина снова показала падение, на середину месяца (16 января) валюта торгуется в пределах 11… 11,5 тыс. USD.

Для уяснения явлений, происходящих вокруг валюты, важно понимать, как работают биткоины.

Технология BTC

Как упоминалось ранее, валюта биткоин основана на технологии blockchain, «цепочки блоков». Блокчейн можно описать как публичный регистр, содержащий историю всех совершенных в сети транзакций. Транзакции защищаются особыми электронными подписями, идентифицирующими биткоин-адреса отправителя и получателя, что дает пользователям возможность контролировать прием и отправку средств.

Алгоритм

Биткоин работает на алгоритме SHA-256. Каждый блок содержит, помимо данных о сумме транзакции и адресатах, вычисленный для этого блока хэш и сведения о предыдущем блоке. Таким образом, если кто-то решит подделать один из блоков, сеть сочтет его невалидным при проверке, поскольку суммы не совпадут.

Блоки сети:

Рисунок 2. Схема блокчейна.

Каждый блок сети ссылается на предыдущий. Merkle Root – так называемое «дерево Меркла», основа криптографического ядра валюты. Это сводный хэш, получающийся из:

• контрольных сумм транзакций, содержащихся в блоке;
• высчитанного хэша от сложения контрольных сумм;
• хэши суммы результирующих хэшей, полученных на предыдущем этапе;
• и так далее, пока не получится итог, записываемый в Merkle root блока.

Схематически это можно отобразить так (для блока с тремя транзакциями A, B и C):

Рисунок 3. Формирование блока Merkle Root

Поскольку транзакций всего три, последняя дублируется.

Транзакции

Одно из ключевых понятий биткоина – транзакция, то есть трансфер средств между счетами пользователей. Когда осуществляется транзакция, сведения о ней включаются в цепочку блоков, становясь частью блокчейна. Транзакция подписывается секретным ключом, подтверждающим, что владелец биткоин-кошелька ее одобрил. Подпись также служит средством подделки транзакции после того, как она попадет в сеть. Отправка и прием осуществляется с помощью специального программного обеспечения – кошелька, которые бывают:

• онлайн (заводимые на кошельковых сайтах);
• программными (в виде устанавливаемого на компьютер ПО);
• аппаратными – специальными устройствами, которые можно носить с собой, и в которых содержатся необходимые программы.

Будучи переданной, транзакция должна пройти подтверждение сетью. Этот процесс обеспечивается процедурой майнинга (консенсус Proof of Work). Пользователь, отправляющий средства, обязан уплатить комиссионное вознаграждение майнеру, сумма указывается в параметрах транзакции.

Майнинг

Итак, майнинг – что это такое? Майнинг, или «добыча» — распределенная система транзакций, находящихся в ожидании. Чтобы быть подтвержденной, операция должна быть включена в очередной блок сети, который нужно сгенерировать. Генерация блока осуществляется путем ряда вычислительных операций на оборудовании с установленным специальным программным обеспечением – «майнером». Майнинг же служит неким аналогом «лотереи» в сети: нельзя просто взять и добавить блок, генерация осуществляется тем узлом сети, который сумел вычислить нужную для подтверждения хэш-сумму.

За каждый открытый блок майнеру выплачивается определенная награда в BTC. Так владельцы оборудования получают возможность добывать новые биткоины, тем самым обеспечивается эмиссия криптовалюты.

Чтобы добывать валюту, нужна мощная видеокарта (а сейчас и несколько, поскольку сложность растет). В последние годы основная добыча ведется на так называемых ASIC майнерах – специальных высокопроизводительных микросхемах.

Сложность

Из вышесказанного проистекает следующее важное понятие – сложность майнинга: чем больше блоков, узлов и транзакций в сети, тем она выше и тем сложнее добыть новый блок (требуется больше вычислительных мощностей). Рост сложности (difficulty) хорошо отражен на графике:

Рисунок 4. График сложности добычи.

Число монет

Чтобы избежать инфляционных последствий, разработчик сделал максимально возможное количество монет ограниченным: всего можно добыть 21 млн монет. На начало 2018 года добыто чуть более 16 млн BTC, а «потолок» будет достигнут, по прогнозам, к 2040 году, поскольку сложность увеличивается, следовательно, замедляется и скорость эмиссии новых «битков».

Особенности криптовалюты

Популярность рассматриваемой криптовалюты обусловлена несколькими особенностями:

• простота использования – для перевода и приема монет нужен только кошелек с подключением к интернету;
• конфиденциальность транзакций;
• доступность решения для работы с валютой на любых платформах – от ПК до мобильных телефонов;
• почти неограниченная делимость на «сатоши». Важно понимать, сколько сатоши в биткоинах: один биткоин делится на 100 млн единиц. На первых этапах это делало его идеальным инструментом для проведения малых платежей.

Проблемы биткоина

С течением времени у криптовалюты стали проявляться определенные недостатки:

• плохая масштабируемость: чем больше узлов в сети и проводимых транзакций, тем дольше приходится ждать подтверждения;
• высокие комиссионные майнерам, делающие невыгодными проведение небольших переводов в BTC;
• тяготение к централизации: обладатели высоких вычислительных мощностей могут оказывать существенное влияние на работу сети, становясь, фактически, монополистами;
• растущая сложность майнинга, требующая дорогого оборудования, которое по карману далеко не каждому;
• значительное энергопотребление сети, ведущее к повышению расхода невосполняемых природных ресурсов (нефти и т. д.), что прямо влияет на экологическую ситуацию;
• недостаточная анонимность: адресат и отправитель могут быть идентифицированы, хотя их данные и защищены шифрованием;
• снижение вознаграждения за добытый блок.

Разработчики ищут решение этих и других, проблем: в частности, вопрос масштабирования частично решается внедрением протокола SegWit.

Важный недостаток – высокая волатильность: курс биткоина непредсказуем, это высокорисковый инструмент для инвестирования. Поэтому вкладываться в него могут без опаски только те, кто готов потерять вложенное.

Еще один существенный минус – недостаточное признание BTC официальными властями. Биткоин в большинстве стран еще не считается разрешенным платежным инструментом, что приводит к необходимости спекулировать на обмене. Это, в свою очередь, способно вызывать резкие колебания курса, когда игроки рынка единовременно сбывают или приобретают значительные объемы монет.

Кроме того, в сети уже сейчас присутствует значительное количество «мертвых» биткоин-кошельков, иногда со значительными суммами. Их владельцы утеряли возможность доступа к средствам, и восстановить забытый пароль практически невозможно. Деньги на таких кошельках выводятся из оборота, и это косвенно влияет на стоимость монеты.

Основные события валюты

За свою историю валюта пережила множество событий, некоторые из которых стали ключевыми и значительно повлияли на курс.

Таблица 1. Вехи истории Bitcoin.

2008 год	В октябре Сатоши Накамото опубликовал доклад, где обосновал концепцию системы расчетов между пользователями в электронной валюте, основанной на технологии P2P. Одной из решаемых проблем, по изложенному в статье мнению Накамото, было фальшивомонетничество. Чуть позже в этом же году был запущен первый блок Bitcoin и проведена первая транзакция в системе
2009 год	5 октября криптовалюта получила первый официальный курс: 1309,03 BTC за 1 USD. Доллар стоил больше тысячи «битков», и за сколько можно купить один BTC в долларах — никто не вычислял по причине ничтожности суммы
2010 год	Февраль: появилась первая торгующая биткоинами биржа. Май: первое «историческое» событие для криптовалюты: была совершена покупка пиццы за 10 тыс. BTC, что на тот момент равнялось 25 USD (для сравнения, сегодня это около 150 млн USD). Июль: курс достиг 8 центов за монету, подскочив с 12 июля с 0,008 до 0,08 USD – в 10 раз. Эта цена продержалась до 7 октября, после чего валюта пошла в рост. Ноябрь: 50 центов за bitcoin, рыночная капитализация достигла «взрослых» 1 млн USD
2011 год	9 февраля: за биткоин дают 1 доллар. Далее началось снижение, сменившееся очередным ростом. Март: сравнялись курсы BTC, фунта и евро. 2 июня: 10 USD за BTC. Через неделю эта планка была пробита, и летом криптовалюта стоила уже почти 32 USD. Далее произошло событие, названное “Большим пузырем»: 12 июня, на пике роста, биткойн начинает падать на отметку 10 USD. Отчасти это связано с первой большой кражей криптоденег – у основателя Bitcoin Forum с электронного кошелька похитили сумму в эквиваленте 25 тыс. USD. В целом 2011 год ознаменовался именно большим количеством взломов и похищений биткоина, что подорвало доверие к валюте у тех, кто считал ее удобным средством для расчетов и перспективным инструментом вложения финансов
2012 год	В этом году случилось первое «официальное» признание биткоина – был основан банк Bitcoin Central, признанный европейскими финансовыми регуляторами и получивший лицензию. Событие в своем роде знаковое, поскольку из цифровой абстракции криптовалюта превратилась в нечто материальное. Существенных колебаний курса это, тем не менее, не вызвало
2013 год	22 февраля: котировки снова достигли 30 USD, к концу месяца цена немного скорректировалась вверх. 11 марта: 37 USD за биткоин.22 марта: рост в два раза, до 74,90 USD. 1 апреля: пробита отметка в 100 USD. 10 апреля: 266 USD за BTC. 20 апреля цена снова рухнула. 2 октября: цена снизилась до 109,71 USD из-за проведенного властями ареста крупной торговой площадки даркнета Silk Road. Ноябрь: цена начинает вырастать до 700 USD, а спустя неделю пробивает планку в 1000 долларов, достигнув 1242 USD. Декабрь: котировки снижаются сначала до 1000, а затем и до 600 USD, и далее. Связано это с запретом Центробанка Китая на биткоиновые операции в государственных финансовых учреждениях. Народный банк Китая заявил, что биткоин – это не валюта. Столь категоричное заявление обусловлено опасениями властей страны за потенциал биткоина создать финансовую нестабильность (хотя на текущий момент 80% всех транзакций в этой криптовалюте происходит именно в Китае)
2014 год	Январь: стоящий 110 USD «биток» вырос до 950 USD, с дальнейшим падением. Июль: сумма, превышающая 29 тыс. BTC, выставлена правительством США на продажу после изъятия денег с кошельков Silk Road. Декабрь: курс биткоина – 910 USD
2015 год	3 марта: 261 USD за BTC. В октябре были преодолены психологические преграды: пробита отметка в 500 USD, сообщество обрело уверенность, что не остается далеко и цена в 1000 USD. Не все верили, что он может упасть, но к зиме курс снова обвалился
2016 год	Январь: из проекта уходит Майк Херн, один из разработчиков. Это вызывает падение курса, биткоин стоит 374 USD. Херн публикует статью, где предсказывает дальнейшее падение. Март: кабмин Японии признал биткоин цифровой валютой, пригодной для хождения наряду с фиатными деньгами. Это, и ряд других событий, помогло вырастить валюту до 415 USD. Май: до 600 USD за один BTC. Конец декабря: в последний момент взята психологическая планка в 1000 USD
2017 год	11 декабря: запущена торговля фьючерсами на биткоин на чикагской бирже CBOE. Это подстегнуло курс валюты. 17 декабря: еще одна биржа из Чикаго, CME Group, также начала торговлю биткоиновыми фьючерсами. В тот же день стоимость криптовалюты пробила историческую планку в 20 тысяч USD. 20 декабря: произошла коррекция, валюта потеряла 13 процентов стоимости и торговалась на уровне 16… 16,5 тыс. USD

Как приобрести монеты

Как купить биткоины в России, если нет возможности или желания майнить? Криптовалюту можно приобрести на биржах за фиатные деньги (через ввод средств на биржу напрямую или посредством платежных систем), или обменяв другую криптовалюту на BTC:

• Bitfinex;
• Binance;
• EXMO;
• Bitstamp;
• GDAX;
• BitHumb;
• Poloniex;
• Kraken;
• Gemini;
• Bittrex;
• HitBTC.

Там же проводится обмен и вывод BTC в фиат.

Некоторое количество сатоши можно получить на так называемых биткоин-кранах, например, Freebit.co.in. Но выигрываемые там суммы невелики, примерно 10-15 сатоши в час.

Кошельки для хранения BTC

С момента появления было разработано множество кошельков и онлайн-сервисов для хранения криптовалюты под разные платформы. Существуют и веб-версии кошельков.

Программное обеспечение для ПК делится на два вида:

• «толстые» кошельки, скачивающие для работы весь блокчейн целиком;
• «тонкие», обращающиеся к цепочке через интернет-сервисы.

Основной кошелек для биткоина – Bitcoin Core, созданный самими разработчиками. Это «толстый» клиент, работающий под всеми популярными ПК-платформами. Скачать его можно с официального сайта https://bitcoin.org/ru/download:

Рисунок 5. Загрузка Bitcoin Core.

Среди прочих:

• Electrum – «тонкий» кошелек с дружелюбным интерфейсом, работающий, помимо биткоина, и с другими криптовалютами. Ссылка на скачивание: https://electrum.org/#download:

Рисунок 6. Веб-страница загрузки Electrum.

• Armory – еще один мультивалютный кошелек с упором на повышенную безопасность и тонкость настроек. Загрузить его можно по ссылке https://www.bitcoinarmory.com/download/:

Рисунок 7. Загрузка Armory.

• Jaxx – кроссплатформенное мультивалютное приложение для работы со многими популярными криптовалютами, включая BTC. Скачать его можно с официального сайта https://jaxx.io/downloads.html:

Рисунок 8. Выбор загрузки кошелька Jaxx.

• GreenAddress: удобный кошелек, входящий в список рекомендованных на сайте bitcoin.org. Работает как мобильное приложение, но можно использовать и веб-версию. Сайт проекта https://greenaddress.it/ru/, там же можно зарегистрироваться и скачать приложение:

Рисунок 9. Регистрация в GreenAddress.

• Coin.space: еще один веб-кошелек, работающий с BTC и валютой лайткоин. Сайт проекта, где можно создать кошелек — https://coin.space/?network=bitcoin:

Рисунок 10. Регистрация в Coin.space.

• BitGo – также входит в список рекомендованных сообществом. Это легкий веб-кошелек, обеспечивающий высокий уровень безопасности. По ссылке https://www.bitgo.com/wallet можно зарегистрировать новый кошелек:

Рисунок 11. Кошелек BitGo.

• Blockchain.info – официальный блокчейн-кошелек, открываемый по адресу https://blockchain.info/wallet/#/signup. Для него существуют приложения под Android и iOS:

Рисунок 12. Интерфейс входа в blockchain.info.

• Trezor – аппаратный кошелек с высочайшим уровнем безопасности и при этом удобный в использовании. Он представляет собой небольшой токен, подключаемый к ПК или мобильному устройству, с его помощью можно безопасно подписывать транзакции.

Сайт проекта — https://trezor.io/, там же можно заказать экземпляр кошелька Trezor:

Рисунок 13. Кошелек Trezor.

• Ledger Nano S. Это также аппаратный мультивалютный кошелек с интерфейсом USB, приобретший большую популярность из-за удобства и доступности. Ознакомиться с функциями можно на официальном сайте https://www.ledgerwallet.com/, там же доступно и оформление покупки:

Рисунок 14. Форма заказа Ledger Nano S.

Перспективы биткоина

Большинство специалистов соглашаются с тем, что блокчейн и биткоин – это данность, пришедшая в мир, и криптовалюты как таковые будут продолжать развиваться, равно как и продолжится расширение их использования.

В мире наблюдаются подвижки в признании биткоина платежным средством: ведутся фьючерсные торги, некоторые государства (особенно азиатского региона) совершают шаги по его легализации. Отдельные организации уже сейчас начинают принимать биткоин в качестве платежного средства, а крупные инвесторы активнее присматриваются к цифровым деньгам. Капитализация BTC уже превысила 200 млрд USD.

С другой стороны, наблюдается также тенденция к усилению государственного регулирования криптовалют, что негативно сказывается на самой идее безопасности и анонимности. Некоторые специалисты из области финансов высказываются о биткоине как о пузыре, который неминуемо должен лопнуть.

Также валюта испытывает давление со стороны альткоинов, предлагающих более интересные решения, лишенные недостатков btc. На биткоин влияет множество разнонаправленных факторов, поэтому предсказать, куда двинется его цена, и что будет с валютой в принципе, довольно сложно.

Мнение автора: BTC остается самой старой, самой дорогой и «мощной» криптовалютой на рынке. Вероятнее всего, после текущей коррекции рынок увидит очередной всплеск курса, есть шансы достижения декабрьского максимума, и даже его превышение.

Оптимисты даже утверждают, что через пару лет валюта будет стоить 100 тыс. USD. Чем обернутся эти прогнозы – покажет только время.

Одно из мнений по перспективам валюты: